里昂发布研究报告称,予美高梅中国(02282)“跑赢大市”评级,认为美高梅拥有稳健的资产负债表和强劲的经常性现金流生成能力,目标价11.9港元。
报告中称,美高梅中国去年第四季物业EBITDA按季增长7%至21.26亿元,超出市场及该行预期约4%至5%,博彩收入市场份额稳定为15.5%,EBITDA利润率轻微下跌0.5个百分点至26.8%。
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