野村发布研报称,将锦欣生殖(01951)目标价从5.25港元下调19%至4.24港元,反映上涨空间为48%,维持“买入”评级。虽然IVF治疗在某些地区被纳入医疗保险覆盖范围,但该行将2024/25财年收入预测下调5.7%及6.3%,主要反映集团国内业务弱于预期。并且由于公司在美国市场的扩张可能导致利润率下降,该行将2024/25财年盈利预测下调19.5%及20.3%。
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