交银国际:降华润燃气目标价至20.8港元 维持“中性”评级

  交银国际发布研报称,华润燃气(01193)2024年核心盈利持平于约41.5亿港元,明显低于该行及市场的预期30%和25%。期内毛利已较该行预期低12%,因接驳工程及零售...

交银国际:降华润燃气目标价至20.8港元 维持“中性”评级

  交银国际发布研报称,华润燃气(01193)2024年核心盈利持平于约41.5亿港元,明显低于该行及市场的预期30%和25%。期内毛利已较该行预期低12%,因接驳工程及零售气板块经营及盈利均不及预期,另外,末期股息同比下降30%。该行指,公司目前的综合服务及泛能业务收入仍未增长至足以缓冲新接驳工程收入收缩的趋势。该行下调今明两年的盈利预测分别32.5%及33.2%,以反映公司低于预期的接驳工程利润率及零售气量同比增长。考虑未来盈利结构需时再平衡,该行对其目标价下调至20.8港元,维持“中性”评级。

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  • adminc
    adminc 2025年04月05日

    我是竹日号的签约作者“adminc”!

  • adminc
    adminc 2025年04月05日

    希望本篇文章《交银国际:降华润燃气目标价至20.8港元 维持“中性”评级》能对你有所帮助!

  • adminc
    adminc 2025年04月05日

    本站[竹日号]内容主要涵盖:国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育

  • adminc
    adminc 2025年04月05日

    本文概览:  交银国际发布研报称,华润燃气(01193)2024年核心盈利持平于约41.5亿港元,明显低于该行及市场的预期30%和25%。期内毛利已较该行预期低12%,因接驳工程及零售...

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