达势股份(01405)早盘涨超6%,盘中高见99.55港元,较招股价46港元已实现翻倍。截至发稿,股价上涨4.43%,现报97.90港元,成交额2338.77万港元。
达美乐披萨近日宣布在全球关闭205家亏损门店,其中172家位于日本。但达美乐在中国持续扩张,2024年上半年,达美乐比萨在中国的独家总特许经营商达势股份净增146家门店,并计划于2024年开设240家门店。
太平洋证券指出,达势UE模型逐步优化,且仍有大量新兴市场处于渗透早期,未来随公司门店扩张加速,规模效应进一步提升,业绩有望迎来弹性增长。预计未来3年门店数量翻倍,收入CAGR达30%+。考虑到比萨行业前景广阔,公司作为比萨行业龙头企业正处于高速发展初期,在同行业内具备较高成长性,首次覆盖给予2025年2.3倍PS估值。
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