建银国际发布研报称,维持新奥能源(02688)“中性”评级,目标价由58港元下调至56.9港元。该行相信,新奥能源去年的盈利下滑属市场预期之内,认为今年的盈利回升潜力及股息上扬将带来更佳的估值。
建银国际指,预期新奥去年核心盈利将同比减少10%。撇除LNG结算收益的影响,该行预计集团去年国内业务利润将同比增长8%,又料零售气量增4.4%,销气价差(dollar margin)升4分至每立方米0.54元人民币。尽管集团整体盈利下降,惟相信其有计划增加派息,以维持股息持平至温和增长。
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